期货管理规模突破8500亿元 全年推出新品种达12个

  2020年是不平凡的一年。这一年,中国期货市场加快推进期货市场各项工作,积极服务经济高质量发展,总体来看,2020年是中国期货市场迈向新台阶的一年。全年上市期货期权新品种达12个,全市场管理规模突破8500亿元,期货公司和交易所数量不断扩容,服务实体经济的质量进一步提升。此外,行业对外开放程度扩大,业务发展模式多元化。展望2021年,期货市场发展空间仍值得期待。

  推出了“12小将”

  2020年中国期货市场不负众望,在多个业务上实现诸多量变,尤其是在加快品种供给上,全年推出了“12小将”。

  在新品种方面,3月30日,液化石油气(LPG)期货和期权同步在大商所推出;低硫燃料油期货于6月22日在上期能源上市;动力煤期权6月30日在郑商所上市交易;PP、PVC、LLDPE期权7月6日正式推出……2020年,中国期货市场合计推出新品种多达12个,一举成为了年度之最,“12小将”也是当之无愧的关键词。

  在市场规模方面,截至11月底,我国期货市场资金量高达8559.5亿元,同比增长55.2%;前11个月全市场累计成交量、成交额分别达到53.8亿手和382.5万亿元,同比增长50.4%和45.5%。风险管理是衍生品市场的基本功能,期货市场在2020年充分发挥了“避风港”作用。

  在机构数量方面,10月9日,证监会发布通知称,已在广州正式宣布广期所筹备组成立,这标志着广期所的创建工作进入实质阶段,同时也是继国内四大期交所之后,第五家期交所的诞生。此外,时隔多年,新设立期货公司的闸门也被打开,12月份证监会网站发布了关于核准设立山东港信期货有限公司的批复,这是在时隔12年后,获得新设立批准的首家期货公司,预计期货业将迎来第150家公司。

  在期货公司IPO方面,虽然2020年未有期货公司实现IPO,但却是期货公司拟IPO数量最多的一年。截至目前,包括国际期货在内,已有4家期货公司在冲击A股IPO,包括上海中期期货、新湖期货和永安期货。

  方正中期期货总裁许丹良告诉《证券日报》记者,目前我国期货期权市场共有90个品种上市交易,包括铁矿石、原油、PTA等国际化品种,这缘于实体经济对具有避险功能衍生品需求在大幅上升,同时,市场管理规模实现了较大突破,体现我国实体企业和金融机构在逐渐广泛参与具有避险、资产配置、期现结合等功能的期货衍生品市场。可以预期,2021年我国期货期权市场有望突破100个品种大关,在全球市场的影响力也会不断上升。

  “2020年是非常特殊的一年,因为疫情,很多行业发展都受到了严重的影响,但期货行业依然稳步前行,12个新品种稳步推出,期货、期权等新品种的不断增加,以及现有成熟品种的国际化使产业供应链体系逐步完善,期货价格发现和风险管理的功能越来越强,国际化程度越来越高,标志着期货行业在不断成熟。”东证期货董事长卢大印向记者表示,而市场管理规模的提升也代表着行业发展在飞速前进,相信未来这个数字会增长得更快。

  大有期货总经理韩文辉向《证券日报》记者表示,更多期货新品种是期货市场服务实体经济的应有之义,这有利于构建完善的大宗商品产业链期货定价体系,形成与现货价格的良性互动,更好地发挥期货市场的价格发现功能;有利于产业链企业参与期货市场套期保值,利用上下游商品期货价格联动关系,有针对性地组织开展生产贸易,促进企业集中精力提质增效;有利于期现投资者、专业投资者开展组合投资、套利交易,进而促进期现价格更加合理公允,压缩资本炒作空间。

  “保险+期货”扮演重要角色

  提质增量是近些年行业发展的一致目标,尤其是在提质方面,无论是在进一步精耕细作产业链,还是发挥专业性进而服务产业企业等,都有了阶段性进步。例如,全面推广的做市商机制,进一步提升市场流动性和活跃度,同时,机构持仓占比也有所提升,投资者结构更加趋于成熟。

  据了解,在2020年全面推广的做市商机制,新增32个期货和期权品种,全市场总量达到了65个,其中,对CPI、PPI有重要影响的期货品种如玉米、铁矿石、铜等,期货定价质量和影响力不断增强。

  数据显示,截至今年前11个月,全市场机构客户数达到5.74万户,机构持仓、成交量分别占全市场55.59%和37.4%,同比增长38%和98.6%,与2015年相比,则分别增长2.01倍和2.49倍。9月底,共有8185只私募基金和1621只资管产品投资场内商品及金融衍生品,资金规模分别为1.03万亿元和142亿元。今年,4只公募商品期货ETF基金成立,虽然目前规模还不大,但与股票、债券等资产形成了互补,填补了公募基金大类资产配置的空白。

  近日,中国证监会副主席方星海表示,现阶段,期货定价质量和影响力不断增强,为国家宏观经济调控提供了重要价格参考,“期货价格+升贴水”定价模式日益普及,也推动了贸易方式变革。期货市场运行质量的提升,促使更多实体企业和投资机构参与期货市场交易。

  “2020年我国期货业呈现出高质量发展和服务实体经济能力进一步提升的特征。”许丹良向记者表示,当前期货公司紧密联系实体经济、引导更多实体企业认识“期货衍生品工具”、了解“中国期货”、用好“期货价格”、提高我国在大宗商品市场的影响力等等方面发挥了重要作用。同时,期货公司加快创新业务发展和差异化发展,开始逐步摆脱业务单一、同质化竞争局面,构建适应商品金融、场内场外、期货现货、境内境外需求的发展新模式。我国期货公司聚焦打造风险管理能力,在全球疫情肆虐之时,期货公司要进一步提升风险管理能力,为广大实体企业和金融机构提供专业化、个性化的风险管理方案。

  卢大印也表示,2020年期货市场避险功能有效发挥,真正做到金融服务实体经济,其中“保险+期货”扮演了很重要的角色。“公司支出近千万元用于开展‘保险+期货’项目,累计保险保障金额3亿余元,截至目前,向农户赔付约300万元,有效减少政府行政干预农产品价格的次数,更好地引导农业生产,真正实现期货期权回归实业,服务实体经济。”

  首家外资独资期货公司成立

  对外开放不仅是期货市场近些年努力方向,更是资本市场的主要内容之一,2020年,中国期货市场对外开放取得的成绩也显得更加突出,例如QFII、RQFII境内证券期货投资新规的发布、期货市场跨境交割破冰在即、品种国际化业务等,以及业内首家外资独资期货公司诞生。

  具体来看,6月22日,低硫燃料油期货在上期能源上市;11月19日,上海国际铜期货顺利推出;12月22日,棕榈油期货向境外投资者开放;截至目前,对外开放期货品种将达到7个。同时,通过跨境商品期货ETF、结算价授权、推出结算价交易指令等方式,对外开放的形式更加多元。此外,今年首家外资全资控股期货公司已经成立,今后会有更多的外资控股期货机构参与中国期货市场。

  值得一提的是,目前铁矿石期货已有21个国家和地区的约270家境外客户,包括英美资源集团、嘉能可、拓克等大型国际公司参与,已发展成为全球交易量最大、唯一采用单一实物交割的铁矿石衍生品。PTA作为我国期货市场首个引入境外交易者的化工品种,已经成为全球聚酯产业的价格风向标。天然橡胶和20号胶期货互为补充,已成为全球最主要的天然橡胶期货市场。

  下一步,三家商品交易所还将继续推动豆粕、豆油、甲醇等更多品种引入境外交易者。

  许丹良补充表示,整体来看,我国期货行业要以全球化视野迎接高水平双向开放,引入更多境外成熟机构投资者,同时,期货公司也要“走出去”,推动期货行业高质量发展,这才是提升期货市场综合服务能力的关键。

© 版权声明
THE END
喜欢就支持一下吧
点赞0
分享
评论 抢沙发